Al meer dan een half decennium ondersteunt AN Valuations een grote ETF bij het voldoen aan de EID-regelgeving binnen de Europese Unie. Onze diensten omvatten de berekening van de SRI (samenvattende risico-indicator), prestatiescenario’s voor verschillende houdperiodes, kostenscenario’s, de impact van fonds kosten en de samenstelling van kosten. AN Valuations biedt daarnaast advies over de tekst van EIDs en prospectussen.
Een succesvolle beheerder van een cryptofonds wilde een minderheidsaandeel van hun aandelen aanbieden aan een nieuwe zakenpartner. Ze vroegen dat de waardering in overeenstemming zou zijn met de Nederlandse fiscale standaarden. Waarderingen zijn gedeeltelijk gebaseerd op toekomstige kasstromen en het risico op het realiseren van die kasstromen. De fondsbeheerder genereert inkomsten op basis van een percentage van het beheerd vermogen en de prestaties van het fonds. Om deze fondsbeheerder te waarderen, heeft AN Valuations talloze scenario’s gesimuleerd voor het toekomstige beheerd vermogen en bepaalde risicofactoren die de toekomstige kasstromen kunnen beïnvloeden. Naast het geven van een waarderingsopinie over de fondsbeheerder, heeft AN Valuations hen geadviseerd over hoe de deal met de nieuwe partner te structureren.
AN Valuations ondersteunt een aantal bedrijven met hun werknemersparticipatieplannen. Deze plannen kunnen verschillende vormen aannemen, waaronder opties (ESOP’s), stock appreciation rights (SAR’s), stemgerechtigde aandelen, niet-stemgerechtigde stichting aandelen, enzovoort. De ondersteuningspakketten voor werknemersparticipatieplannen die AN Valuations aanbiedt, omvatten doorgaans advies over de structuur van het plan, periodieke berekeningen van toekenningsprijzen en (soms in het geval van optieplannen) waarderingen van opties.
Een van onze klanten had meerdere optieplannen (voor verschillende klassen deelnemers) en een complexe kapitaalstructuur. Dit was een uitdagend geval. De klant begon als een herstructureringscasus en onderging in de loop der jaren diverse hervormingen van hun bedrijfsplan. Op een bepaald moment behaalde het bedrijf de felbegeerde FD Gazellen Award en werd uiteindelijk overgenomen door het moederbedrijf van Facebook, Meta Platforms Inc (NASDAQ: META). AN Valuations heeft hun klant gedurende al die jaren bijgestaan, voornamelijk door ondersteuning te bieden bij werknemersparticipatieplannen en af en toe advies te geven over waardering en financiële zaken.
Een op de beurs van Toronto genoteerd Canadees biotechbedrijf wilde een Nederlands bedrijf overnemen waarvan het bepaalde producten in licentie gaf. Het Canadese biotechbedrijf schakelde AN Valuations in om de waarde van het Nederlandse bedrijf en zijn licentieovereenkomst te schatten. AN Valuations werkte ter plaatse samen met het management van het Canadese biotechbedrijf om verschillende strategieën en scenario’s te analyseren.
Een in Nederland gevestigd tankopslag- en scheepvaartbedrijf heeft de Britse, Nederlandse en Poolse activiteiten van een wereldwijde concurrent voor tankopslag overgenomen. De overnemende partij moet de balansen van het doelwit herwaarderen en de resterende goodwill schatten voor boekhoudkundige doeleinden, ook wel de toewijzing van de aankoopprijs genoemd. Het Nederlandse tankopslagbedrijf heeft AN Valuations gevraagd de koopprijsallocatie uit te voeren. Vanwege de goede samenwerking met AN Valuations heeft het tankopslagbedrijf AN Valuations ook gevraagd te assisteren bij het testen op bijzondere waardeverminderingen van bepaalde immateriële activa. Het jaar daarop, toen het Nederlandse tankopslagbedrijf werd overgenomen door een consortium van investeerders, gesteund door een mondiale investeringsbank, voor ruim EUR 1 miljard, werd AN Valuations opnieuw gevraagd om te assisteren bij de toewijzing van de aankoopprijs.
Een in Nederland gevestigd crowdfundingplatform gespecialiseerd in persoonlijke leningen had financiering nodig om zijn groeistrategie te ondersteunen. AN Valuations werd gevraagd de waarde van het bedrijf te schatten ter ondersteuning van gesprekken met een geïnteresseerde investeerder. Tijdens het proces introduceerde AN Valuations het bedrijf ook bij een andere investeerdersgroep, waardoor de alternatieven van het bedrijf werden verruimd, en werd er strategisch advies gegeven.